Un filtre de trading a-t-il une cause, ou n'est-ce qu'une statistique ?

La plupart des filtres utilisés par les traders, comme « ne trader que dans le sens de la tendance » ou « jouer le retour quand le prix s'éloigne du VWAP », viennent avec une histoire. Souvent, l'histoire est racontée après que les chiffres ont eu l'air bons. Nous avons fait l'inverse : écrire la raison d'abord, dire sur quels marchés elle devrait marcher et sur lesquels non, puis seulement lancer le test.

• Futures NQ, ES, or, pétrole et Bitcoin, du 22 sept. 2025 au 26 oct. 2026, 276 séances.
• Un long et un short sur chaque barre de 5 minutes de la séance régulière. Stop et objectif à la moitié de l'amplitude moyenne d'une journée chacun, 60 minutes au plus, après frais. Résultats en R, où 1 R est le stop.
• Onze prédictions sur des points de données déjà présents dans l'app, chacune avec son mécanisme, écrites avant le test.
• Cinq contrôles par marché : l'effet apparaît sur les marchés que la raison nomme et pas sur les autres ; même signe sur les deux moitiés ; une dose plus forte donne un effet plus fort ; il bat la plupart de 200 placebos où les valeurs du filtre sont mélangées entre séances entières ; et il garde son signe sur les trois derniers mois.
• Chaque point de données est fixe et simple. Rien n'a été réglé : aucune longueur de moyenne mobile ni aucun seuil choisi après coup.

L'effet est le résultat quand le trade va dans le sens de la raison moins quand il va contre, en R par trade.

Non prévu, donc seulement une piste : les longs NQ et ES ont fait mieux quand les taux montaient depuis l'ouverture, sur les deux moitiés. Les taux montent souvent les jours de forte croissance, et les actions aiment la croissance. Mais nous l'avons trouvé au lieu de le prévoir, il doit donc tenir sur de nouveaux mois avant de compter.

Une raison qui tient nomme son marché. Le pétrole et les actions partagent un moteur, les perspectives de croissance, donc ils bougent ensemble dans la journée. L'or contre le dollar, l'histoire classique, a changé de signe dans l'année.

La dose compte. Le retour de l'or vers le VWAP est invisible tant que le prix n'est pas loin. Faire la moyenne sur toutes les distances le cache.

Certaines histoires sont à l'envers. Le Bitcoin a fait moins bien quand on le tradait dans le sens du Nasdaq. C'est pourquoi un filtre a besoin d'une raison et d'un test.

La plupart des raisons séduisantes n'apparaissent pas dans les résultats intraday. Avant de faire confiance à un filtre, écrivez pourquoi il devrait marcher et où, puis vérifiez que votre marché est celui qu'il nomme, qu'il tient sur les deux moitiés et qu'une valeur plus forte donne un effet plus fort.

Des points de données simples et fixes gardent le test honnête. Avec des réglages ajustables, chacune de ces raisons aurait pu « marcher » sur le passé.

Environ 14 mois. La sortie à 60 minutes n'est qu'une sortie parmi d'autres. Les trades sur des barres qui se chevauchent ne sont pas indépendants, c'est pourquoi le placebo mélange des séances entières. Les résultats comptent un tick de glissement, pas plus. C'est le passé, pas une promesse que cela se répète.

Résultats simulés sur des données de marché passées de 2025 et 2026. Recherche uniquement, ni signal de trading ni conseil. Les résultats passés ne promettent rien pour l'avenir ; voir l'avertissement sur les performances hypothétiques en bas de page.