¿Tiene un filtro de trading una causa o es solo una estadística?

La mayoría de los filtros que usan los traders, como «opera solo a favor de la tendencia» o «juega el regreso cuando el precio se aleja del VWAP», vienen con una historia. Normalmente la historia se cuenta después de que las cifras parecieran buenas. Lo hicimos al revés: escribimos primero la razón, dijimos en qué mercados debería funcionar y en cuáles no, y solo entonces lanzamos la prueba.

• Futuros de NQ, ES, oro, petróleo y Bitcoin, del 22 sept. 2025 al 26 oct. 2026, 276 sesiones.
• Un largo y un corto en cada barra de 5 minutos de la sesión regular. Stop y objetivo de media amplitud diaria media cada uno, como mucho 60 minutos, después de costes. Resultados en R, donde 1 R es el stop.
• Once predicciones sobre puntos de datos que ya mostramos en la app, cada una con su mecanismo, escritas antes de la prueba.
• Cinco controles por mercado: el efecto aparece en los mercados que nombra la razón y no en los demás; mismo signo en las dos mitades; más dosis da más efecto; supera a la mayoría de 200 placebos donde los valores del filtro se mezclan entre sesiones enteras; y mantiene su signo en los tres últimos meses.
• Cada punto de datos es fijo y sencillo. No se ajustó nada: ninguna longitud de media móvil ni umbral elegido a posteriori.

El efecto es el resultado cuando la operación va a favor de la razón menos cuando va en contra, en R por operación.

No predicho, así que solo una pista: los largos en NQ y ES fueron mejor cuando los tipos subían desde la apertura, en las dos mitades. Los tipos suelen subir los días de crecimiento fuerte, y a las acciones les gusta el crecimiento. Pero lo encontramos en lugar de predecirlo, así que debe sostenerse en meses nuevos antes de contar.

Una razón que se sostiene nombra su mercado. El petróleo y las acciones comparten un motor, las perspectivas de crecimiento, así que se mueven juntos durante el día. El oro contra el dólar, la historia clásica, cambió de signo dentro del año.

La dosis importa. El regreso del oro al VWAP es invisible hasta que el precio está lejos. Promediar todas las distancias lo oculta.

Algunas historias van al revés. El Bitcoin fue peor cuando se operó en la dirección del Nasdaq. Por eso un filtro necesita una razón y una prueba.

La mayoría de las razones que suenan bien no aparecen en los resultados intradía. Antes de fiarte de un filtro, escribe por qué debería funcionar y dónde, y comprueba que tu mercado es el que nombra, que se sostiene en las dos mitades y que un valor mayor da un efecto mayor.

Los puntos de datos sencillos y fijos mantienen la prueba honesta. Con ajustes modificables, cualquiera de estas razones podría haberse hecho «funcionar» en el pasado.

Unos 14 meses. La salida de 60 minutos es una entre muchas. Las operaciones en barras que se solapan no son independientes, por eso el placebo mezcla sesiones enteras. Los resultados cuentan un tick de deslizamiento, no más. Esto es el pasado, no una promesa de que se repita.

Resultados simulados con datos de mercado pasados de 2025 y 2026. Solo investigación, no señales de trading ni consejo. Los resultados pasados no prometen los futuros; consulta el aviso sobre rendimiento hipotético al pie de la página.