¿Se rellenan de verdad los fair value gaps?

Un fair value gap es un movimiento de tres barras que deja un rango de precios sin negociar: el mínimo de la tercera barra queda por encima del máximo de la primera, o al revés. La enseñanza popular dice que el precio vuelve a «rellenarlo». ¿Lo hace más que el azar? ¿Y qué forma de operar un gap se sostiene?

• Futuros de NQ, ES, oro, petróleo y Bitcoin, sesión regular, del 8 sept. 2025 al 30 oct. 2026, unos 147.000 gaps en gráficos de 1, 5 y 15 minutos.
• Un gap solo se conoce al cierre de su tercera barra; cada operación empieza después.
• La tasa de relleno se comparó con el precio recorriendo la misma distancia en el otro sentido.
• Tres formas de operar: jugar el regreso hacia el gap; ir con él de inmediato; y el retest, una orden limitada en el borde cercano del gap con el stop más allá del borde lejano y un objetivo del doble del riesgo. Contratos micro, después de costes, frente a entradas al azar con las mismas salidas, en dos mitades.

Jugar el regreso hacia el relleno perdió en todos los mercados y gráficos, no mejor que el azar. Ir con el gap de inmediato también perdió.

El retest superó a las entradas al azar antes de costes en casi todos los mercados. Pero en los gaps pequeños el stop es diminuto y los costes se lo comen: los gaps de 1 minuto perdieron en todas las versiones. Los retests solo ganaron cuando el stop era al menos unas diez veces el coste de ida y vuelta.

Con ese tamaño, un retest a favor de un día que ya iba en tendencia en ese sentido ganó unos +0,19 R por operación, positivo en los cinco mercados y en las dos mitades. Sin el filtro de tendencia, unos +0,10 R.

Un gap es un movimiento rápido y de un solo lado. Un retroceso hacia él suelen ser traders que se perdieron el movimiento y entran, por eso un retest a favor del movimiento funciona mejor que apostar por un giro completo. En un día que ya va en tendencia, ese impulso es más fuerte.

Un gap por sí solo es ruido. Si usas gaps, úsalos como un sitio para sumarte a un movimiento que ya va a tu favor, con un stop grande frente a tus costes, y olvídate de los gaps de 1 minuto.

Unos 14 meses. El corte de tamaño del gap se eligió después de ver los resultados, así que el retest es una pista que revisar en meses nuevos, no una prueba. El retest de gap aún no es una idea de partida en nuestra app.

Resultados simulados con datos de mercado pasados de 2025 y 2026. Solo investigación, no señales de trading ni consejo. Los resultados pasados no prometen los futuros; consulta el aviso sobre rendimiento hipotético al pie de la página.