Croisement et contact du VWAP : de quoi il s'agit, et comment les tester

Le VWAP additionne le prix multiplié par le volume de chaque barre depuis l'ouverture et divise par le volume : les prix où se sont échangés plus de contrats pèsent davantage. Il repart de zéro à chaque séance.

Un croisement, c'est le prix qui passe d'un côté du VWAP à l'autre. Un contact, c'est le prix qui revient vers lui.

A croisé le VWAP à la hausse (le côté long). Le croisement à la baisse en est l'image miroir.

1. Le VWAP est calculé depuis l'ouverture à 09:30 heure de New York, avec le prix typique de chaque barre (plus haut + plus bas + clôture) / 3 pondéré par son volume.
2. Croisement à la hausse : le prix est au-dessus du VWAP à cette barre et était en dessous à la barre précédente.
3. Contact du VWAP : le range de la barre arrive à une petite tolérance du VWAP (10 points sur le NQ, 2,5 sur l'ES).

Quand est-ce connu ? Le VWAP d'une barre n'utilise que les barres jusqu'à elle incluse : il est donc connu à la clôture de la barre. Il n'utilise jamais le reste de la journée.

• A croisé le VWAP à la hausse. En dessous à la barre précédente, au-dessus maintenant.
• A croisé le VWAP à la baisse. Au-dessus à la barre précédente, en dessous maintenant.
• A touché le VWAP. Le range de la barre atteint le VWAP, à la tolérance près.

Dans QuantLogic, chaque fois que l'idée s'est présentée est replacée avec les points de données autour, pour que vous voyiez où elle a tenu et où elle n'a pas tenu :

• Utiliser un VWAP qui inclut la séance de nuit alors que vous tradez la séance de jour, ou l'inverse. Celui de QuantLogic est celui de la séance régulière.
• Compter chaque croisement par une matinée plate et hachée. Le prix peut croiser le VWAP de nombreuses fois en une heure ; l'heure et la distance au VWAP comptent en général.
• Comparer avec un graphique dont le VWAP repart à une autre heure.